Le 20 mars 2024, BlackRock a annoncé le lancement de son premier fonds tokenisé, nommé Fonds de Liquidité Numérique Institutionnel en dollars américains de BlackRock (BUIDL), émis sur une blockchain publique. Ce fonds unique en son genre vise à offrir aux investisseurs qualifiés une nouvelle manière de générer des rendements en dollars américains, grâce à une collaboration avec les marchés de Securitize, LLC.
Robert Mitchnick, à la tête des actifs numériques chez BlackRock, a partagé son enthousiasme pour cette initiative, affirmant : « Ceci marque la dernière avancée de notre stratégie en matière d'actifs numériques. Nous nous concentrons sur le développement de solutions dans l'espace des actifs numériques qui répondent aux problèmes réels de nos clients, et nous sommes ravis de travailler avec Securitize. » Cette déclaration souligne l'engagement de BlackRock à explorer et à innover dans le domaine des actifs numériques.
L'essence de BUIDL réside dans la tokenisation, une pratique qui est au cœur de la stratégie de BlackRock en matière d'actifs numériques. Cette approche offre plusieurs avantages significatifs, tels que l'émission et le commerce facilités des parts de propriété sur une blockchain, un accès élargi aux offres sur chaîne, un règlement des transactions instantané et transparent, ainsi que la capacité à effectuer des transferts entre différentes plateformes. BNY Mellon joue un rôle crucial en assurant l'interopérabilité du fonds entre les marchés numériques et traditionnels.
Carlos Domingo, co-fondateur et PDG de Securitize, a mis en avant l'impact potentiel de cette collaboration, déclarant : « La tokenisation des titres pourrait transformer fondamentalement les marchés de capitaux. Les nouvelles d'aujourd'hui démontrent que les produits financiers traditionnels sont rendus plus accessibles grâce à la numérisation. Securitize est fier d'être l'agent de transfert, la plateforme de tokenisation et l'agent de placement privilégié de BlackRock dans la numérisation et l'élargissement de l'accès à ses produits d'investissement. »
Le fonds BUIDL vise à maintenir une valeur stable de 1 dollar par token, tout en versant des dividendes accumulés directement dans les portefeuilles des investisseurs sous forme de nouveaux tokens chaque mois. En investissant 100 % de ses actifs totaux en espèces, en bons du Trésor américains, et dans des accords de rachat, BUIDL permet aux investisseurs de générer des rendements tout en bénéficiant de la sécurité et de la commodité de la blockchain. Les investisseurs peuvent transférer leurs tokens à tout moment à d'autres investisseurs pré-approuvés, offrant ainsi une grande flexibilité et des options de garde adaptées à leurs besoins.
L'écosystème initial de BUIDL comprend des partenaires de renom tels que la Banque Numérique Anchorage, BitGo, Coinbase et Fireblocks. Ces collaborations soulignent l'importance de l'infrastructure et du soutien à l'écosystème pour le succès du fonds. BlackRock gère l'investissement du fonds, avec la Banque de New York Mellon comme dépositaire. Securitize joue un rôle central en gérant les actions tokenisées et en facilitant les transactions. Cependant, il est important de noter que BUIDL n'est pas encore reconnu par la Commission des Échanges et des Valeurs Mobilières (SEC) des États-Unis, ce qui implique certaines restrictions et met en évidence le caractère spéculatif et à haut risque de l'investissement.
Investir dans BUIDL comporte des risques, notamment en raison de la nouveauté de la technologie blockchain et des incertitudes réglementaires. BlackRock encourage les investisseurs potentiels à faire preuve de prudence et à consulter des professionnels avant de prendre des décisions d'investissement. La collaboration entre BlackRock et Securitize, ainsi que les modalités financières entre eux, invitent à une réflexion approfondie sur les implications pour les investisseurs.
Le fonds BUIDL représente une étape significative pour BlackRock dans l'exploration des possibilités offertes par la technologie blockchain dans le domaine des investissements. Malgré son potentiel innovant et les avantages qu'il propose, BUIDL comporte des risques inhérents à son caractère novateur. Il est essentiel pour les investisseurs de procéder avec prudence, armés de conseils professionnels, afin de naviguer dans le paysage complexe et en évolution rapide des actifs numériques.
